期货套利策略是指利用不同市场、不同合约之间的价格差异或者根据相关性进行交易以获取利润的一种交易方式。这种套利策略主要依赖于价格走势的预测和合约之间的相对价值。套利交易的风险溢价主要有以下几个方面：1.市场风险：参与套利交易的市场可能存在波动风险，价格变动可能导致套利的利润减少甚至亏损。
期货套利策略是指利用不同市场、不同合约之间的价格差异或者根据相关性进行交易以获取利润的一种交易方式。以下是常见的期货套利策略和风险溢价：
1. 跨期套利：利用不同到期时间的期货合约之间的价格差异进行交易。如同一商品存在季节性需求或供应变化，不同到期时间的期货合约价格可能存在差异。这种套利策略主要依赖于价格走势的预测和合约之间的相对价值。
2. 套息套利：利用货币利率和期货合约价格之间的差异进行交易。如可以利用国内和国际市场的汇率差异来进行套息套利。其核心思想是在两个市场之间进行套期保值操作，利用货币利率差异达到风险收益平衡。
3. 跨品种套利：利用不同品种的期货合约之间的价格差异进行交易。如同一商品的不同衍生品之间的价格差异。这种套利策略通常需要具备对不同品种相关性的深入研究和判断。
套利交易的风险溢价主要有以下几个方面：
1. 市场风险：参与套利交易的市场可能存在波动风险，价格变动可能导致套利的利润减少甚至亏损。
2. 执行风险：套利交易需要进行快速的买卖操作，市场反应的速度也会影响套利的效果。如果执行不及时或不准确，可能导致利润减少或套利机会消失。
3. 资金风险：套利交易需要投入大量资金，如果资金不够充足或者使用杠杆过高，可能会导致风险加大。
4. 交易成本风险：套利交易涉及到多次买卖操作，每次交易都需要支付交易费用和税费，高交易成本会减少套利的利润空间。
综上所述，期货套利策略有一定的风险溢价，投资者需要对市场和交易策略进行深入分析和把握，以降低风险并获取相应的利润。
