持有者只能在期权到期日当天行使期权。欧式期权的行权权利能够提供给该合约的购买者。美式期权更加灵活，因为它允许持有者根据市场情况随时行使期权。例如，Black-Scholes定价模型适用于欧式期权，而Binomial模型更适用于美式期权。总的来说，欧式期权和美式期权在期权到期前的行权时间限制以及价格定价模型方面存在差异。
欧式期权和美式期权是期货市场中常见的两种期权合约。
欧式期权是指在期权到期日之前不能行使的期权合约。持有者只能在期权到期日当天行使期权。欧式期权的行权权利能够提供给该合约的购买者。
美式期权是指在期权合约有效期间内的任何时间都可以行使的期权合约。持有者可以在任何合约期内选择行使期权。美式期权更加灵活，因为它允许持有者根据市场情况随时行使期权。
这两种期权合约的主要区别在于行权权利的时间限制。由于欧式期权的行权时间受限制，它在期权到期日之前的市场价值可能会较低。而美式期权由于更大的灵活性，因此在期权到期前的市场价值可能会更高。
另外，欧式期权与美式期权的定价模型也存在一些差异。例如，Black-Scholes定价模型适用于欧式期权，而Binomial模型更适用于美式期权。
总的来说，欧式期权和美式期权在期权到期前的行权时间限制以及价格定价模型方面存在差异。选择哪种期权合约取决于期权持有者对市场情况的判断和风险偏好。
