VaR可以根据不同的置信水平来度量风险，常用的置信水平有95%、99%等。VaR的优点是直观、容易理解，但缺点是无法衡量极端事件的风险。CVaR可以用来衡量投资组合或资产在极端情况下的风险，对于风险厌恶的投资者来说更加合适。CVaR的计算方法和VaR类似，但需要对VaR之后的损失进行求平均。Sharp指数越高，表示资产的收益相对于风险来说更高。
期货市场的收益率波动和风险度量方法有很多种，下面是一些常见的方法的比较。
1. 波动率：波动率是一种衡量资产价格波动情况的指标。常用的波动率计算方法有历史波动率、隐含波动率等。历史波动率是根据过去一段时间内的收益率数据计算得出的，反映了过去的市场波动情况；隐含波动率是根据期权市场上的期权价格反推出的，可以用来预测未来的市场波动情况。波动率越高，风险越大。
2. VaR（Value-at-Risk）：VaR是一种度量投资组合或资产在一定时间内的最大可能亏损的方法。VaR可以根据不同的置信水平来度量风险，常用的置信水平有95%、99%等。VaR计算方法包括历史模拟法、正态分布法、蒙特卡罗模拟法等。VaR的优点是直观、容易理解，但缺点是无法衡量极端事件的风险。
3. CVaR（Conditional Value-at-Risk）：CVaR是VaR的扩展，它衡量的是给定VaR水平下的平均亏损。CVaR可以用来衡量投资组合或资产在极端情况下的风险，对于风险厌恶的投资者来说更加合适。CVaR的计算方法和VaR类似，但需要对VaR之后的损失进行求平均。
4. Sharp指数：Sharp指数是衡量资产收益率与风险的平衡的指标。它是资产超额收益率与标准差的比值，可以衡量单位风险所带来的超额收益。Sharp指数越高，表示资产的收益相对于风险来说更高。
不同的风险度量方法有不同的适用范围和假设，投资者和分析师可以根据自己的需求和情况选择合适的方法来衡量期货市场的收益率波动和风险。
