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国债期货基点值的计算公式是什么?

时间:2024-05-22 作者: 小编 阅读量: 1 栏目名: 期货研报

基点值一般指基点价格值,是指到期收益率变化一个基点时债券价格的变化值,即就是0.01个百分点。基点价格值是价格变化的绝对值,价格变化的相对值称为价格变化的百分比,即价格变化的绝对值相对于初始价格的百分比。期货合约的基点值大约等于最便宜的可交割国债的基点值除以其转换因子。

基点值一般指基点价格值,是指到期收益率变化一个基点时债券价格的变化值,即就是0.01个百分点。基点价格值是价格变化的绝对值,价格变化的相对值称为价格变化的百分比,即价格变化的绝对值相对于初始价格的百分比。那么国债期货基点值的计算公式是什么呢?

期货合约的基点值大约等于最便宜的可交割国债的基点值除以其转换因子(CF)。这是因为期货价格在到期日收敛于最便宜的可交割国债的转换价格,在到期日可以知道期货价格=最便宜的可交割国债的价格/对应的转换因子。

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