交易所A的期货合约价格为100元，交易所B的期货合约价格为105元。假设一手合约的数量为100手。通过这样的套利策略，可以利用价格差异获得500元的风险无损获利。需要注意的是，期货交易中的套利策略需要考虑交易成本、合约的流动性等因素，同时还需要及时关注市场变化，进行实时的操作和调整。
期货交易中的套利策略是利用市场的价格差异或者规则的变动来实现风险无损的获利。下面通过一个实例来解析期货交易中的套利策略。
假设现在某商品的期货合约价格在不同交易所之间存在差异。交易所A的期货合约价格为100元，交易所B的期货合约价格为105元。为了利用这种价格差异进行套利操作，可以采取以下策略：
1. 同时在交易所A和交易所B购买商品的期货合约。假设一手合约的数量为100手。
2. 假设交易所A和交易所B的交割规则相同，即合约到期时需要交割现货商品。
3. 当期货合约到期时，交易所A的合约可以按照100元的价格交割现货商品，交易所B的合约可以按照105元的价格交割现货商品。
4. 卖出合约后，获得的现金为100手合约数量乘以合约价格，即100手 * 105元 = 10500元。
5. 按照同样的数量在交易所A购买现货商品，花费的现金为100手 * 100元 = 10000元。
6. 相减得到的差额为套利获利，即10500元 - 10000元 = 500元。
通过这样的套利策略，可以利用价格差异获得500元的风险无损获利。这个实例中的套利策略属于跨期套利，即通过不同交易所的期货合约价格差异进行套利。
需要注意的是，期货交易中的套利策略需要考虑交易成本、合约的流动性等因素，同时还需要及时关注市场变化，进行实时的操作和调整。
